ماذا يحدث لخيارات الأسهم عندما يتم الحصول على شركة خاصة

أنا أعمل في شركة تجارية متداولة تم الحصول عليها من قبل شركة أخرى متداولة. كما أنني تملك أسهم وحدات الأسهم المقيدة لشركتي. ومن المقرر جميع الأسهم بلدي لاستحقاق بعيدة بعد الانتهاء من عملية الاستحواذ. ما يحدث عادة لخيارات الأسهم غير المقيدة يقيد وحدات الأسهم خلال عملية الاستحواذ إم غيسينغوبينغ أن يتم استخدامها لمنح لي مبلغا مساويا بنفس القدر من مخزونات أصحاب العمل الجدد، مع نفس تاريخ الاستحقاق. هناك عدد من النتائج المحتملة عند الاستحواذ. وهي تشمل على سبيل المثال ال الحصر: 1 (االستحقاق الكامل تلقائيا عند الحيازة، 2 (االستحواذ الجزئي على االستحواذ مع مخصص لالستحقاق اإلضافي عند اإلنهاء بعد الحيازة، 3 (االستحواذ الجزئي على االستحواذ بدون مخصص لالستحقاق اإلضافي عند االنتهاء) بعد الاستحواذ. 4 (عدم االستحواذ على حيازة مع عدم وجود مخصص ألي تسارع بعد الشراء. بغض النظر عن هذا الجواب، ما زلت غريبة أن أسمع من أي شخص آخر الذي مرت بهذا السيناريو وكيف عملت بالنسبة لهم، وخاصة إذا لم تكن واحدة من النتائج المذكورة في تلك المادة المرتبطة أعلاه. وفقا للوثيقة 8-K المودعة علنا ​​للحصول على وثيقة، إل الحصول على مبلغ عادل من الأسهم غير المستثمرة مع نفس الجدول الزمني. عظيم هذا سؤال كبير. إيف شاركت في صفقة مثل هذا كموظف، وأنا أيضا أعرف من الأصدقاء والعائلة الذين شاركوا خلال عملية الشراء. باختصار: الجزء المحدث من سؤالك هو الصحيح: لا يوجد علاج نموذجي واحد. ما يحدث لوحدات الأسهم المقيدة غير المكتسبة (رسوس)، وخيارات الأسهم غير المكتسبة للموظف، وما إلى ذلك تختلف من حالة إلى أخرى. وعلاوة على ذلك، ما ينبغي أن يحدث بالضبط في قضيتك يجب أن يكون وصفها في وثائق المنحة التي (نأمل) تلقيت عندما كنت قد أصدرت الأسهم مقيدة في المقام الأول. على أي حال، وهنا هي الحالتين إيف رأيت يحدث من قبل: الاستحقاق الفوري لجميع الوحدات. وكثيرا ما يكون الاستحقاق الفوري هو الحال مع وحدات رسو أو الخيارات التي تمنح للمديرين التنفيذيين أو الموظفين الرئيسيين. وعادة ما تفصل وثائق المنحة الحالات التي ستحصل على استحقاق فوري. واحدة من الحالات عادة ما يكون تغيير إينوف السيطرة (سيك أو كوك) الحكم، أثار في عملية الشراء. قد تكون حالات الاستحقاق الفوري الأخرى عند إنهاء الموظف الرئيسي دون سبب أو وفاة. وتختلف الشروط، وغالبا ما يتم التفاوض عليها من قبل الموظفين الرئيسيين. تحويل الوحدات إلى جدول زمني جديد. إذا كان أي شيء أكثر نموذجية من المنح العادية على مستوى الموظفين، وأعتقد أن هذا واحد سيكون. وبوجه عام، سيتم تحويل هذه المنح أو منح الخيار، بسعر الصفقة، إلى جدول جديد مع تواريخ متماثلة ونسب استحقاق، ولكن عدد جديد من الوحدات ومبلغ الدولار أو سعر الإضراب، وعادة ما تكون النتيجة النهائية كانت هي نفسها كما كان قبل الصفقة. إم غريبة أيضا إذا كان أي شخص آخر قد تم من خلال الاستحواذ، أو يعرف أي شخص الذي تم من خلال الاستحواذ، وكيف تمت معاملتهم. شكرا على الإجابة العظيمة. لقد قمت بحفر مستندات المنحة، والهدف الذي أحصل عليه هو أن جميع النتائج الموصوفة (هنا في هذا السؤال وفي الاتفاق) ممكنة: مجموعة من غير عادلة، إلى المنصف جدا، و إلى الحالات المفاجئة. اعتقد انني يجب ان ننتظر ونرى، للأسف، I39m بالتأكيد ليس على مستوى C أو موظف كوتيكوت إيكسيك. نداش مايك أبر 20 10 في 16:25 ذهبت من خلال الاستحواذ في شركة برمجيات - أنها حولت خيارات الأسهم الخاصة بي إلى الأسهم company39s جديدة في نفس الجدول كانوا من قبل. (ثم ​​عرضت لنا مجموعة جديدة جديدة تأجير ومكافأة الاحتفاظ، لمجرد أنها أرادت أن تبقي الموظفين في جميع أنحاء.) نداش فينيك أبر 25 10 في 17:40 عملت في شركة التكنولوجيا الخاصة الصغيرة التي كان أكويرد من قبل أكبر شركة التكنولوجيا المتداولة علنا. وقد تسارعت أسهمي بمقدار 18 شهرا، كما هو مكتوب في العقد. وقمت بتخفيض تلك الأسهم بسعر منخفض جدا من الإضراب (تحت 1)، وأعطيت عددا متساويا من الأسهم في الشركة الجديدة. صنع حوالي 300،000 قبل الضرائب. كان هذا في عام 2000. (أنا أحب كيف اعتبرت الحكومة لنا غنية في ذلك العام، ولكن لم تجعل هذا المبلغ منذ) أجاب على مار 29 11 في 12:17 جوابك 2017 كومة الصرف، إنسي لديها بعض من الخيارات المالية مع بعيد جدا (يناير 2013، على سبيل المثال). ماذا يحدث إذا تم الحصول على الشركة الأساسية قبل ذلك الحين، في حين لا يزال إم عقد الخيارات هل تنتهي على الفور لا قيمة لها ماذا لو إذا كان سعر الشراء أكبر من سعر الإضراب دعونا نلقي مثالا ملموسا. تم الحصول على موتورولا فقط من قبل جوجل، ويقول 38 للسهم الواحد (أنا لا أعرف العدد الدقيق). يقول كان لدي يناير 2013 خيارات الاتصال مع 30 سعر الإضراب. من الواضح الآن في الوقت الذي موتورولا لا تزال تتداول، يمكنني بيع أو ممارسة لهم، ولكن ماذا عن عندما الأسهم موتورولا لم يعد موجودا ماذا لو كان لديهم 40 سعر الإضراب هل أنا فقط أن ثمل هل هناك أي طريقة يمكن أن تحصل على تحويلها إلى خيارات جوجل ( أفترض لا) طلب 15 أغسطس 11 في 16:59 وهناك الكثير قد تعتمد على طبيعة الاستحواذ، وأحيانا هو للمخزون والنقد، وأحيانا مخزون فقط، أو في حالة هذه الصفقة جوجل، كل النقد. منذ أن تم استخدام هذه الصفقة، ومناقشة جيدا ما يحدث في الاستحواذ النقدية. إذا كان سعر السهم مرتفعا بما فيه الكفاية قبل تاريخ الاستحواذ لوضعك في المال، اسحب الزناد قبل تاريخ التسوية (في بعض الحالات، قد يتم سحبه لك، انظر أدناه). وبخلاف ذلك، بمجرد حدوث عملية الاستحواذ سيتم إما القيام به أو قد تتلقى خيارات تعديل في المخزون من الشركة التي فعلت الاستحواذ (لا ينطبق في الاستحواذ النقدية). وعادة ما يقترب السعر من سعر الشراء ولكن لا يتجاوز سعره عندما يقترب الوقت من تاريخ الاستحواذ. إذا كان سعر الاستحواذ فوق سعر الإضراب الخاص بك الخيار، ثم لديك بعض الأمل في أن تكون في المال في مرحلة ما قبل الاستحواذ فقط تأكد من ممارسة في الوقت المناسب. تحتاج إلى التحقق من الطباعة الدقيقة على عقد الخيار نفسه لمعرفة ما إذا كان لديه بعض الأحكام التي تحدد ما يحدث في حالة الاستحواذ. وهذا سوف اقول لكم ما يحدث مع خيارات معينة. على سبيل المثال، عدل جو تاكسباير إجابته لتضمين اللغة القياسية من كبوي على خياراته، والتي إذا قرأت ذلك يعني الحق إذا كان لديك خيارات من خلالهم تحتاج إلى التحقق مع الوسيط لمعرفة ما إذا كان أي إجراءات تسوية عملية خاصة يجري التي تفرضها كبوي في هذه الحالة. أجاب 15 أغسطس 11 في 21:51 عندما يحدث الاستحواذ، ضربة 30 يستحق 10، كما في المال، وتحصل على 10 (1000 لكل عقد). نعم، 40 ضربة لا قيمة لها جدا، فإنه انخفض فعلا في القيمة اليوم. يتم صياغة بعض الصفقات على أنها عرض أو نية، لذلك عرض جديد يمكن أن يأتي في. ويبدو أن هذا صفقة الانتهاء. وفي بعض الظروف غير العادية، قد لا يكون من الممكن للكتاب المكشوفين المكلفين بخيارات التسليم المادي وأسهم مؤشر الأسهم الحصول على الأوراق المالية الأساسية من أجل الوفاء بالتزاماتهم الاستيطانية بعد التمرين. ويمكن أن يحدث ذلك، على سبيل المثال، في حالة تقديم عرض مناقصة ناجح لجميع أو معظم األسهم القائمة لألوراق المالية الضمنية أو إذا تم التنازل عن التداول في الضمان الضمني أو تعليقه. وفي حالات من هذا القبيل، يجوز للمفوضية أن تفرض إجراءات خاصة لتسوية التمارين. ولا يجوز لهذه الإجراءات الخاصة، التي تنطبق إلا على المكالمات، وعندما لا يتمكن الكاتب المكلف بالحصول على الضمان الأساسي، أن تشمل تعليق التزامات التسوية الخاصة بصاحب التسجيل والكاتب وتحديد أسعار التسوية النقدية بدلا من تسليم الضمان الأساسي . وفي مثل هذه الظروف، قد تحظر أوسك أيضا ممارسة أصحابها الذين لن يتمكنوا من تقديم الضمان الأساسي في تاريخ تسوية العملية. عند فرض إجراءات تسوية خاصة للممارسة، ستعلن أوسك لأعضاء المقاصة عن كيفية التعامل مع التسويات. ويمكن للمستثمرين الحصول على تلك المعلومات من شركات الوساطة الخاصة بهم. وأعتقد أن هذا يؤكد ملاحظتي. سعيد لمناقشة ما إذا كان القارئ يشعر خلاف ذلك. أجاب 15 أغسطس 11 في 20: 44 ماذا يحدث لخيارات الأسهم إذا تم بيع الشركة المصدرة وأنا أعلم أن هذا هو مسألة التفاوض، ولكن إم تبحث عن بعض الخبرة الأولى من الصعب أو المبادئ التوجيهية العامة بشأن ما يحدث لخيارات الأسهم عندما أصدرت الشركة يتم الحصول عليها. سعر التمرين هو 0.001share، يجب أن تمارس في غضون 10 عاما، والشركة لديها الحق في الرفض الأول حتى الاكتتاب العام. ماذا يحدث للخيارات إذا لم تقدم الشركة الاكتتاب العام، ولكن تم الحصول عليها قبل ذلك هل يهمني إذا كان لدي أو لم يمارسها في هذه المرحلة ماذا يحدث إذا حصلت الشركة على اكتتاب بعد الاكتتاب العام، وهل يهم إذا كان لدي أو لم يكن موجودا يمارس الخيارات في ذلك الوقت كما قلت، وأنا أعلم أن هذا يعتمد على الكثير من الأشياء ويتحدد على أساس كل حالة على حدة، ولكن نأمل أن تأتي هناك اتجاهات عامة أو التجارب المشتركة يمكن للناس تبادل. يتم إنشاء ملخص سريع وتحريره من قبل مستخدمين مثلك. أضف الأسئلة الشائعة والروابط وغيرها من المعلومات ذات الصلة من خلال النقر على الزر تعديل في الجانب السفلي الأيسر من هذه الرسالة. تجربتي الوحيدة هي عندما تم شراء صاحب العمل، شركة عامة، من قبل شركات الأسهم الخاصة وذهبت خاصة. جميع خيارات الأسهم المخولة وقت إغلاق الصفقة، وتمت ممارسة جميع خيارات الأسهم فوق المياه تلقائيا وبيعها بسعر الشراء. كذلك الخيارات هي عقد قانوني بينك وبين الشركة، وبالتالي فإن الملاك الجدد لا تزال لديها لتكريم لهم - على الرغم من أنها قد ضغط عليك لتجديد لهم. ھل ھذا ھو خیار أسھم حافز أو خیار مدرج. حسنا، مع خیارات مخزون الحوافز، سیکون الأمر مھما إذا کان مستحقا أم لا. إذا كنت مكتسبة، يمكنك أن تفعل ما تريد مع ذلك. ممارسة والحصول على الفور الأسهم، وما إلى ذلك وبما أن تلك تمثل حقوق ملكية الشركة، وينبغي للمشتري احترامها. أيضا، والكثير يهم كيف إدارة الشركة يجري شراؤها التفاوض. ويمكن أن يخفف، ويسمح الاستحقاق المبكر، وما إلى ذلك إذا لم تكن الخيارات مكتسبة، فإنه ليس من الواضح ما سيحدث. قد ينص اتفاق الاندماج على وجه التحديد على أنه لا يتم منح خيارات مكتسبة، أو لا، أو أن يتم محوها أو أي شيء آخر. تلمابس، وهي خيارات غير المؤهلين من الاستشارات والمكلفة بالكامل (أعتقد - هل الحق في الرفض الأول يؤثر على هذا). سؤالي الرئيسي هو إذا كان أي خطر من المكاسب المفقودة إذا كنت مجرد دفع دولارين زوجين لممارسة لهم الآن. كما تتساءل إم إذا كان تبادل الأسهم في الشركة المستحوذة يمكن أن يؤثر على سعر التمرين. الاستراتيجيات. أ - امسك الخيارات حتى ايم جاهزة للبيع واستخدام النقد اللازم لممارسة خيار شراء الاسهم في الاكتتاب. وهذا يؤدي إلى المكاسب التي تخضع للضريبة كتعويض وليس أرباح رأس المال (سيئة)، ولكن أنا هافت يضيع خياري. ب - ممارسة الخيار في وقت ما بعد الاكتتاب العام، ولكن في وقت مبكر بما فيه الكفاية لمعظم المكاسب إلى اعتبار طويل الأجل. ج - ممارسة الفور وفقط دفع أرباح رأس المال على المدى الطويل عند البيع. أخبرني إذا كان هناك أي شيء مفقود: إن القرار بين الإستراتيجيات التي تمت مناقشتها A و C يعتمد على الفرق في سعر التمرين وسعر الاكتتاب. وكلما اقتربت الاثنين، كلما كان من المنطقي أن تستخدم الإستراتيجية A، وبصرف النظر عن الاثنين، كلما كان من المنطقي اختيار الاستراتيجية C. ومع ذلك، إذا كان من المرجح ممارسة قسرية، فمن المنطقي الانتظار حتى يبدو أن هذا هو على وشك أن يحدث، وممارسة ثم (استراتيجية B). لا بد من تكريم الخيارات، ولكن نظرا لأنها ليست شركة عامة حتى الآن، يمكن للشينانيغانز أن تأخذ مكان. في عام 1999 عملت في شركة كانت قبل الاكتتاب العام. تم منحي 50،000 سهم (وليس خيارات) في .0001 للسهم الواحد. قبل أسابيع ذهبنا علنا ​​أعلن ضباط الشركة عن الانقسام العكسي 20-1، وخفض عدد الأسهم إلى 3333. ثم منحوا جميع ضباط الشركة مئات الآلاف من الأسهم الإضافية لتوجيه الرصيد. النقطة التي هي أنني لن تمارسها الآن لأن لديك أي فكرة عن تقييم الشركة. أي شيء هو ما هو على الأرجح تخمين وأنك لن تعرف التقييم الحقيقي حتى الاكتتاب العام أو الاستحواذ. على الرغم من ذلك، في سعر الإضراب الخاص بك، فإنه ليس الكثير لتخسره. لا يزال لدي تلك الشهادات في مكان ما نظرا لضخامة سعر ضربة الخاص بك، وأود أن ممارسة كل منهم (الخيار C). على افتراض أن التقييم الحالي 409A لشركتك لا يزال منخفضا، ثم ممارسة الآن والاحتفاظ بها لمدة عام من شأنه أن يسمح لجميع هذه المكاسب لتندرج تحت المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل والتقييم الحالي لن يؤدي أي أمت. أيضا، دعونا نقول فقط أنه تم إنهاء لك غدا، قد يكون من الصعب ممارسة هذا المخزون بعد ذلك. إذا كنت تمارس الآن، كنت تملك هذا المخزون. وباإلضافة إلى ذلك، فإن ما يحدث في تغيير السيطرة هو أن األسهم القائمة أو الشركة المستحوذ عليها يتم تحويلها إلى أسهم نقدية أو المشتري وفقا لنسبة معينة يتم تحديدها في وقت البيع. من حيث التسارع، وهذا يعتمد تماما على ما يتفاوض المستحوذ عليه. قام أحد أصدقائي بعملية الاستحواذ وتم تحويل أسهمه المكتسبة X: Y إلى المشتري، ثم استمرت أسهمه غير المستثمرة في الاستحواذ على أسهم Y على نفس الجدول في نسبة X: Y. وكان عليه توقيع عقد جديد على تلك الأسهم غير المكتسبة رغم ذلك. لدي أيضا أصدقاء مع عقود خيار الأسهم التي تشير صراحة إلى أن تغيير السيطرة لا يؤدي التسارع وسوف تستمر الاستحقاق على نفس الجدول الزمني. وأعتقد أن هذا مكتوب لجعل الشركة أكثر جاذبية للمشترين المحتملين لأن الموظفين مقفلين للشركة لمدة 4 سنوات كاملة بغض النظر عن الاكتتاب العام أو الاستحواذ. إديت: تصحيح الخطأ المطبعي في الفقرة الثانية حصلت على بعض أعضاء هيئة التدريس من فرد على ما يبدو مطلعة، الذي قال ما يلي: وقال بيرك: عند ممارسة نوسوس الخاص بك، والفرق بين القيمة الفعلية لأسهم الأسهم التي اكتساب والمبلغ الذي دفعته بالنسبة لهم يسمى عنصر المساومة، وهذا العنصر المساومة هو الدخل الخاضع للضريبة. إذا تم إصدار نسوس الخاص بك على قدم المساواة، ثم من المحتمل أن يكون لديك عنصر صفقة كبيرة. ومعظم الناس لا يستطيعون دفع الضرائب في التمارين الرياضية، حتى يحافظوا على الخيارات حتى يصبحوا مستعدين لاستلامها. وبالنظر إلى منظمة نسو نموذجية، يجب عليك ممارسة الآن إذا كنت: 1) يمكن أن تحمل ممارسة 2) يمكن أن تحمل الضرائب على عنصر الصفقة 3) نتوقع أن عقد الأسهم لمدة لا تقل عن 1 سنة 4) يكاد يكون من المؤكد أن قيمة الأسهم سوف تزيد بشكل كبير بعد 1 سنة 5) يمكن أن تحمل لانقاص المبالغ في 1) و 2) إذا كان أداء السهم فإن استراتيجيات توفير الضرائب ذات األهمية السيئة للمنظمات الوطنية لمراقبة الجودة تبدأ دائما عند التفاوض بشأن الخيارات وفي الوقت الذي يتم فيه منح الخيارات. كما أوصيت من قبل، يجب مراجعة وثائق الخيار الخاص بك واستشارة محاسب مع الخبرة في تعويض الأسهم للمساعدة في توجيه لكم في قراركم. هيس الذي أوصى موقع فيرمارك أنا ربط أعلاه، والكتاب، النظر في خياراتك. قال anxman69: أيضا، دعونا نقول فقط أنه تم إنهاء لك غدا، قد يكون من الصعب ممارسة هذا المخزون بعد ذلك. إذا كنت تمارس الآن، كنت تملك هذا المخزون. القدرة على ممارسة الخيارات بعد إنهاء ليس أكثر صعوبة من ممارسة أثناء توظيفهم. ولا يوجد أي مخاطرة قانونية إضافية تتمثل في قيام أحدهم أو الآخر بتملك وجهة نظر ملكية أو حق ملكية. وثيقة منح خيار الأسهم هي عقد ملزم بين صاحب العمل والموظف. وباإلضافة إلى ذلك، فإن ما يحدث في تغيير السيطرة هو أن األسهم القائمة للشركة المستحوذ عليها يتم تحويلها إلى أسهم نقدية أو المشتري وفقا لنسبة معينة يتم تحديدها في وقت البيع. عند اكتساب أربعة أشياء يمكن أن يحدث للأسهم أكسيريز: 1) تحويل إلى نقدية 2) تحويل إلى الأسهم (تقريبا عالميا المستحوذين، ولكن ليس دائما) 3) تحويل إلى النقد والأوراق المالية 4) أي تحويل من حيث التسارع، وهذا هو تعتمد اعتمادا كليا على ما تتفاوض عليه الشركة المستحوذ عليها. لا يمكن التفاوض على شروط التسارع من ما هو وارد في وثيقة منحة الموظفين (إذا كانت هذه الشروط موجودة) دون موافقة الموظفين. ومع ذلك، يمكن التفاوض على شروط التسارع. وهذا هو السبب في أن وثائق منح الخيارات تتضمن عالميا تقريبا شرطا يسمح لصاحب العمل بتسريع جدول الاستحقاق من جانب واحد حسب تقديره. لدي أيضا أصدقاء مع عقود خيار الأسهم التي تشير صراحة إلى أن تغيير السيطرة لا يؤدي التسارع وسوف تستمر الاستحقاق على نفس الجدول الزمني. وأعتقد أن هذا مكتوب لجعل الشركة أكثر جاذبية للمشترين المحتملين لأن الموظفين مقفلين للشركة لمدة 4 سنوات كاملة بغض النظر عن الاكتتاب العام أو الاستحواذ. وجود أو عدم وجود شرط التسارع لا يجعل الشركة أكثر جاذبية للمشترين المحتملين. إذا كان الشرط موجودا، عندئذ يقوم المستحوذ بتأثير األسهم غير المكتسبة في سعر االستحواذ، ويصدر ببساطة الخيارات الذهبية الجديدة أو خيارات االستبقاء للموظفين الذين يرغبون في منحها أو االحتفاظ بها بعد ذلك. إذا لم يكن الشرط موجودا، يقوم المستحوذ بتسريع األسهم غير المكتسبة للموظفين الذين يرغبون في منحها أو االحتفاظ بها، كما يجوز لهم إصدار خيارات جديدة لالحتفاظ بالموظفين الرئيسيين.